Norman-beloppet...
Ja, nu har vi fått ytterligare ett begrepp att förhålla oss till när vi ska jämföra fonder. Normanbeloppet är det nya begreppet och det är Finansmarknadsminister Peter Norman som fått ge namn åt nyckeltalet, eftersom han i debatten sagt att ett månadssparande i tio år skulle vara ett bra jämförelseexempel.
Det är Analysföretaget Morningstar som har lanserat ett nyckeltal som ger en förenklad prognos över kostnaden att månadsspara 1,000 kronor i olika fonder i tio år. Här visas inte avgifterna i procent utan i kronor och tanken är att det ska vara enklare att jämföra kostnaden mellan olika fonder.
Kostnaden är naturligtvis inte hela sanningen!
Det nya ”Normanbeloppet” har dock väckt debatt i fondbranschen. Googlar man idag på begreppet (några få veckor efter ”lanseringen”) så ger det 92 000 träffar! Träffarna är ekonomibloggar och artiklar som skriver om detta, men även fondbolagens egna analyser. Pia Nilsson, VD på Fondbolagens Förening säger det självklara:
– Syftet med att fondspara är att få en bra avkastning. Huvudsyftet kan inte vara att få en låg avgift.
Hur ser då kostnaderna ut?
Ja, de dyraste fonderna ligger så högt som 40,000 kr för en tioårsperiod och det är framförallt hedgefonder som toppar ligan, men även aktiefonder ligger högt. De allra billigaste är räntefonder som ligger runt 1000-lappen för samma period. Den genomsnittliga kostnaden är knappt 14.000 kr, enligt analysföretaget Morningstar.
Men, låt oss följa Pia Nilssons råd och se på avkastningen på några enskilda fonder för att ytterligare belysa Peter Normans ”insiktsfulla ambition att förenkla”.
# Nordea Räntefond har ett Normanbelopp på 3 916 kr. Fondens avkastning på 10 år är blygsamma 25 %.
# Swedbank Robur Realinvest har ett Normanbelopp på 12 258 kr. Fondens avkastning på 10 år är 170 %.
# Handelsbanken Latinamerikafond har ett Normanbelopp på 13 671 kr. Fondens avkastning på 10 år är hela 387 %.
Vad lär vi oss av detta? Ja, Nordeas Räntefond har en låg kostnad, men dessvärre också en usel avkastning. Handelsbankens Latinamerikafond har en kostnad som placerar den i snittet bland aktiefonder, och den är visserligen tre gånger högre än Nordeas exempel, men avkastningen är hela femton gånger bättre!
Kommentarer överflödiga, eller möjligen ”sug på den, Peter Norman”.
Göte Nilsson, Positiv Pension
